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이 글의 자료는 22년 12월 기준입니다.
안녕하세요 가온입니다.
이번 글에서는 언제 세후 월 300만 원, 월 200만 원 배당금을 받을 수 있을지 알아보는 SCHD 와 JEPI의 배당금 백테스트 & 시뮬레이션을 돌려보았습니다.
백테스트 자료 설명입니다.
SCHD와 JEPI의 주가는 야후 파이낸스에서, 분배금 기록은 시킹 알파에서 다운로드했습니다.
적립식 백테스트의 경우 매달 첫 거래일에 추가 매수를 하는 조건으로 설정하였습니다.
배당금을 재투자하는 경우에는 미국 배당 세금 15%를 제외한 금액이 잔금에 추가되도록 설정하였습니다.
투자 시작일은 각 종목의 첫 배당락일을 확인 후 직전 거래일에 투자를 시작하는 것으로 설정하였습니다.
이렇게 설정했을 시 SCHD는 11년을, JEPI는 2년을 투자하는 것으로 나옵니다.
혹시나 SCHD와 JEPI에 대해 궁금하신 분들은 이전에 올렸던 배당 ETF 정리글을 시청해 주시기 바랍니다.
여기서 한 가지 설명드릴 점이 있습니다.
이전 JEPI 분석글에서 백테스트 시 JEPI와 비슷한 움직임을 그리며 펀드 매니저도 같고, 출시된 지 조금 더 오래된 JEPAX를 기준으로 백테스트를 했었습니다.
하지만 더 정확한 백테스트를 위해 이번 글에서는 출시된 기간이 짧더라도 JEPI의 실제 주가와 배당 기록으로 백테스트를 돌렸습니다.
백테스트 당시 기준 환율입니다.
1달러 당 1,302.9원으로 목표 연 배당금이 36,000,000원일 때 27,630.67달러가 나옵니다.
24,000,000만 원일 땐 18,420.45달러가 나옵니다.
100,000,000 거치식 투자일 땐 76,751.86달러, 1,000,000원 적립식 투자일 땐 767.52달러, 500,000원 적립식 투자일 땐 383.76달러가 나옵니다.
백테스트 결과입니다.
여기서 보여드리는 수치는 뒤에서 설명드릴 예상 배당금(분배금)을 계산할 때 기준이 됩니다.
SCHD의 경우입니다.
먼저 1억 거치식 투자의 결과입니다.
다음은 100만 원 적립식 투자의 결과입니다.
마지막으로 50만 원 적립식 투자의 결과입니다.
이번엔 JEPI의 경우입니다.
22년 12월 13일 기준 11.11%의 배당률을 보이고 있으며, 47.15%의 배당 성장을 기록했습니다.
하지만 앞에서 설명드렸듯이 JEPI의 경우는 출시된 기간이 짧습니다.
같은 운용사의 비슷한 움직임을 보여주는 JEPAX의 배당 기록을 보면 배당금이 잘 오르다가 내려가는 모습을 볼 수 있습니다.
JEPAX와 같은 펀드 매니저가 운용하며 운용 방식도 비슷한 JEPI의 배당도 지금처럼 오르는 모습보다는 시간이 갈수록 떨어졌다 올라갔다 반복하는 모습을 보여줄 수 있습니다.
그렇기에 이번 JEPI의 백테스트 및 배당금(분배금) 예상 결과는 신뢰도가 많이 떨어집니다.
뒤에 나오는 JEPI의 결과는 재미로만 봐주시기 바랍니다.
먼저 1억 거치식 투자의 결과입니다.
다음은 100만 원 적립식 투자의 결과입니다.
마지막으로 50만 원 적립식 투자의 결과입니다.
배당금(분배금) 예상 결과입니다.
이 수치들은 원금 대비 계산 결과입니다.
먼저 SCHD에 1억 원 거치식 투자를 진행했을 때의 결과입니다.
분배금을 재투자했을 경우 첫 1년 세후 분배율은 2.26%입니다.
마지막 1년 세후 분배율은 11.18%입니다.
11년 동안 투자를 했을 경우이니 연평균 세후 배당 성장률은 15.63%로 나옵니다.
분배금을 재투자하지 않았을 경우 첫 1년 세후 분배율은 2.56%입니다.
마지막 1년 세후 분배율은 8.54%입니다.
연평균 세후 배당 성장률은 12.91%입니다.
이 수치를 대입해서 앞으로의 배당금을 예상해 보면
분배금 재투자 시 세후 월 300만 원까지 총 19년
세후 월 200만 원까지는 총 17년의 기간이 필요하다고 나옵니다.
분배금 재투자를 안 했을 시 세후 월 300만 원까지 총 23년
세후 월 200만 원까지는 총 20년의 기간이 필요하다고 나옵니다.
SCHD에 100만 원을 적립식 투자했을 때의 결과입니다.
분배금을 재투자했을 경우 첫 1년 세후 분배율은 1.11%입니다.
마지막 1년 세후 분배율은 5.85%입니다.
11년 동안 투자를 했을 경우이니 연평균 세후 배당 성장률은 16.36%로 나옵니다.
분배금을 재투자하지 않았을 경우 첫 1년 세후 분배율은 1.10%입니다.
마지막 1년 세후 분배율은 4.97%입니다.
연평균 세후 배당 성장률은 14.69%입니다.
이 수치를 대입해서 앞으로의 배당금을 예상해 보면
분배금 재투자 시 세후 월 300만 원까지 총 22년
세후 월 200만 원까지는 총 19년의 기간이 필요하다고 나옵니다.
분배금 재투자를 안 했을 시 세후 월 300만 원까지 총 24년
세후 월 200만 원까지는 총 21년의 기간이 필요하다고 나옵니다.
SCHD에 50만 원을 적립식 투자를 했을 때의 결과입니다.
분배금을 재투자했을 경우 첫 1년 세후 분배율은 1.10%입니다.
마지막 1년 세후 분배율은 5.86%입니다.
11년 동안 투자를 했을 경우이니 연평균 세후 배당 성장률은 16.40%로 나옵니다.
분배금을 재투자하지 않았을 경우 첫 1년 세후 분배율은 1.09%입니다.
마지막 1년 세후 분배율은 4.97%입니다.
연평균 세후 배당 성장률은 14.75%입니다.
이 수치를 대입해서 앞으로의 배당금을 예상해 보면
분배금 재투자 시 세후 월 300만 원까지 총 26년
세후 월 200만 원까지는 총 24년의 기간이 필요하다고 나옵니다.
분배금 재투자를 안 했을 시 세후 월 300만 원까지 총 29년
세후 월 200만 원까지는 총 26년의 기간이 필요하다고 나옵니다.
이번엔 JEPI에 1억 원 거치식 투자를 진행했을 때의 결과입니다.
분배금을 재투자했을 경우 첫 1년 세후 분배율은 7.93%입니다.
마지막 1년 세후 분배율은 12.19%입니다.
2년 동안 투자를 했을 경우이니 연평균 세후 배당 성장률은 23.95%로 나옵니다.
분배금을 재투자하지 않았을 경우 첫 1년 세후 분배율은 7.68%입니다.
마지막 1년 세후 분배율은 10.60%입니다.
연평균 세후 배당 성장률은 17.49%입니다.
이 수치를 대입해서 앞으로의 배당금을 예상해 보면
분배금 재투자 시 세후 월 300만 원까지 총 8년
세후 월 200만 원까지는 총 6년의 기간이 필요하다고 나옵니다.
분배금 재투자를 안 했을 시 세후 월 300만 원까지 총 10년
세후 월 200만 원까지는 총 8년의 기간이 필요하다고 나옵니다.
JEPI에 100만 원을 적립식 투자했을 때의 결과입니다.
분배금을 재투자했을 경우 첫 1년 세후 분배율은 4.70%입니다.
마지막 1년 세후 분배율은 8.17%입니다.
2년 동안 투자를 했을 경우이니 연평균 세후 배당 성장률은 31.83%로 나옵니다.
분배금을 재투자하지 않았을 경우 첫 1년 세후 분배율은 4.59%입니다.
마지막 1년 세후 분배율은 7.55%입니다.
연평균 세후 배당 성장률은 28.34%입니다.
이 수치를 대입해서 앞으로의 배당금을 예상해 보면
분배금 재투자 시 세후 월 300만 원까지 총 12년
세후 월 200만 원까지는 총 11년의 기간이 필요하다고 나옵니다.
분배금 재투자를 안 했을 시 세후 월 300만 원까지 총 13년
세후 월 200만 원까지는 총 12년의 기간이 필요하다고 나옵니다.
JEPI에 50만 원을 적립식 투자했을 때의 결과입니다.
분배금을 재투자했을 경우 첫 1년 세후 분배율은 4.66%입니다.
마지막 1년 세후 분배율은 8.18%입니다.
2년 동안 투자를 했을 경우이니 연평균 세후 배당 성장률은 32.57%로 나옵니다.
분배금을 재투자하지 않았을 경우 첫 1년 세후 분배율은 4.55%입니다.
마지막 1년 세후 분배율은 7.55%입니다.
연평균 세후 배당 성장률은 28.79%입니다.
이 수치를 대입해서 앞으로의 배당금을 예상해 보면
분배금 재투자 시 세후 월 300만 원까지 총 14년
세후 월 200만 원까지는 총 13년의 기간이 필요하다고 나옵니다.
분배금 재투자를 안 했을 시 세후 월 300만 원까지 총 16년
세후 월 200만 원까지는 총 14년의 기간이 필요하다고 나옵니다.
목표 배당금까지 걸리는 예상 기간을 간단하게 정리해 본 표입니다.
이번 백테스트 및 예상 배당 계산에서 알려드리는 배당금은 세후 배당금입니다.
기준 환율은 1,302.90원이고, 세금은 미국 배당 세금인 15%만 적용하였습니다.
JEPI의 경우 SCHD보다 더 빠르게 목표 배당금에 도달했습니다.
10년 이상 빠르게 목표 달성을 했는데, 앞에서 언급했듯이 JEPI는 출시된 지 오래되지 않았기 때문에 앞으로의 성과를 계속 확인해 봐야 합니다.
또한 주가를 놓고 비교해 보면 SCHD가 JEPI보다 더 큰 주가 상승을 보여주기 때문에, 시세차익을 고려하시는 분들은 이 부분도 꼭 확인하며 투자를 진행해야 합니다.
잠시 주가 성장을 비교해 보면 2020년 중반부터 현재까지 SCHD는 59.06%, JEPI는 16.44%의 주가 성장을 보여줬습니다.
만약 이렇게 계속하여 주가 차이가 난다면 SCHD에 투자를 진행하다 시세차익을 얻은 후 JEPI로 넘어가 배당을 받는 방법도 고려해 볼 수 있습니다.
저는 JEPI의 기록이 쌓일 때까지 SCHD에 투자를 하다가, 계속하여 JEPI가 좋은 모습을 보여줄 때 JEPI 투자를 시작할 생각입니다.
끝까지 읽어 주셔서 고맙습니다.
- 이 글은 주식 매수·매도 추천 글이 아니며 투자에 책임은 본인에게 있음을 알려드립니다 -
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