JEPI vs TQQQ 수익률 승자는?

안녕하세요 가온입니다.

 

이번 백테스트의 경우 전에 한 번 올린 적이 있는데 다음에 올라올 매년 초 JEPI와 TQQQ 리밸런싱 백테스트 글과 백테스트 기간을 맞추기 위해 최신화 시켜서 다시 올리는 글입니다.
글을 보실 때 참고 바랍니다.

 

이번 글에서는 JEPI의 분배금으로 TQQQ 투자를 하는 경우와 JEPI 반, TQQQ 반으로 나눠 투자하는 경우, JEPI 단독 투자, TQQQ 단독 투자로 나눠 각각의 수익률을 비교해 봤습니다.

 

백테스트의 자세한 과정을 알고 싶으신 분들은 저번에 올린 백테스트 설명 영상을 참고해 주시기 바랍니다.
영상의 주소는 고정 댓글에 올려두겠습니다.

백테스트의 설정 기간입니다.

 

JEPI가 출시된 지 이제 3년이 조금 지났기에 최근 3년과 1년의 기간으로 나눠 백테스트를 진행했습니다.

백테스트 결과입니다.
먼저 거치식 결과부터 설명드리겠습니다.

 

지금 보시는 표들은 최근 3년간의 거치식 투자 백테스트 결과입니다.

 

저번 백테스트 설명 글에서 설명드렸듯이 지금 시간 뒤로는 원금 대비 수익률만 언급하고 넘어가겠습니다.

JEPI와 TQQQ에 반반 투자를 했을 경우 16.80%의 수익률을 기록했습니다.
JEPI에 투자 후 분배금으로 TQQQ에 투자를 했을 경우 31.99%의 수익률을 기록했습니다.
JEPI 단독 투자의 경우 28.74%의 수익률을 기록했습니다.
TQQQ 단독 투자의 경우 4.31%의 수익률을 기록했습니다.

다음은 최근 1년의 거치식 투자 백테스트 결과입니다.

 

JEPI와 TQQQ에 반반 투자를 했을 경우 30.32%의 수익률을 기록했습니다.
JEPI에 투자 후 분배금으로 TQQQ에 투자를 했을 경우 16.01%의 수익률을 기록했습니다.
JEPI 단독 투자의 경우 9.79%의 수익률을 기록했습니다.
TQQQ 단독 투자의 경우 51.42%의 수익률을 기록했습니다.

이번엔 최근 3년 동안 적립식 투자를 했을 경우입니다.

 

JEPI와 TQQQ에 반반 투자를 했을 경우 13.35%의 수익률을 기록했습니다.
JEPI에 투자 후 분배금으로 TQQQ에 투자를 했을 경우 15.50%의 수익률을 기록했습니다.
JEPI 단독 투자의 경우 11.46%의 수익률을 기록했습니다.
TQQQ 단독 투자의 경우 15.83%의 수익률을 기록했습니다.

마지막으로 최근 1년 동안 적립식 투자를 했을 경우입니다.

 

JEPI와 TQQQ에 반반 투자를 했을 경우 35.80%의 수익률을 기록했습니다.
JEPI에 투자 후 분배금으로 TQQQ에 투자를 했을 경우 8.96%의 수익률을 기록했습니다.
JEPI 단독 투자의 경우 6.77%의 수익률을 기록했습니다.
TQQQ 단독 투자의 경우 64.91%의 수익률을 기록했습니다.

간단하게 정리를 해보겠습니다.

3년 투자를 했을 때 가장 수익률이 높았던 투자 방법 먼저 확인해 보겠습니다.

 

거치식의 경우 JEPI에 투자 후 분배금으로 TQQQ에 투자를 했을 경우였고, 적립식의 경우 TQQQ 단독 투자의 경우가 수익률이 가장 높았습니다.

여기서 자세히 살펴보면 저번 6월에 올렸던 기록과 결과가 다르게 나타난 것을 볼 수 있습니다.

 

 

6월의 결과에서는 거치식의 경우 TQQQ 단독 투자의 경우가 수익률이 가장 높았습니다.

 

하지만 이번엔 거치식의 경우 TQQQ 단독 투자를 했을 경우에 수익률이 가장 낮았습니다.
단 세 달 사이에 수익률이 확 줄어든 것이죠.

 

그 이유는 차트를 보면 알 수 있는데 이번 백테스트의 시작일인 20년 8월 31일이 그 당시 고점이었고, TQQQ의 높은 변동성으로 인해 23년 8월 30일에 비슷한 가격을 기록하고 있었기 때문입니다.

 

하지만 같은 기간이지만 적립식으로 했다면 오히려 4가지 투자 방식 중 가장 높은 수익률을 기록하는 것을 볼 수 있습니다.

 

이 모습을 보면 이제까지 백테스트에서 늘 말했던 내용을 다시 한번 떠올리게 됩니다.
바로 고점과 저점을 알 수 없는 우리들이 변동성이 높은 TQQQ 투자를 할 땐 적립식으로 해야 한다는 것이죠.

이번엔 수익률이 가장 낮았던 경우를 확인해 보겠습니다.

 

거치식의 경우 TQQQ 단독 투자를 했을 경우였고, 적립식의 경우 JEPI 단독 투자의 경우가 수익률이 가장 낮았습니다.

 

투자 기간을 1년으로 변경했을 땐 거치식과 적립식 모두 TQQQ 단독 투자의 수익률이 가장 높았습니다.
수익률이 가장 낮았던 경우는 거치식과 적립식 모두 JEPI 단독 투자였습니다.

 

이번 백테스트 결과를 봤을 때 나스닥의 우상향을 믿는다면 TQQQ에 투자를 하는 것이 더 높은 수익률을 얻을 확률이 높습니다.
그러면 상승장에서 확 올라가는 TQQQ로 인해 수익을 얻을 수 있기 때문이죠

 

다만 TQQQ는 하락장에서도 확 떨어지기 때문에 거치식의 경우 JEPI에 투자 후 분배금으로 TQQQ에 투자로, 적립식인 경우 TQQQ 단독 투자나 JEPI와 반반 투자로 진행하는 것이 좋습니다.
이 경우 TQQQ는 무조건 적립식으로 투자를 진행하게 되며 하락장에서는 평단가가 낮아지고, 낮아진 평단가로 인해 상승장에서는 JEPI보다 큰 수익을 얻을 수 있습니다.

 

실제로 하락장과 상승장을 겪은 지난 3년 백테스트를 보면 TQQQ에 적립식으로 투자하는 경우들이 JEPI에만 투자하는 경우보다 수익이 높았습니다.

물론 주식이 하락 또는 횡보만 할 것이라 생각하는 사람은 JEPI도 TQQQ도 아닌 스윙 투자나 인버스 투자를 해야겠죠?
저는 앞으로도 미국 주식은 우상향 할 것이라 생각하기 때문에 TQQQ 투자를 꾸준히 이어나갈 예정입니다.

끝까지 글을 읽어 주셔서 고맙습니다.

 

- 이 글은 주식 매수·매도 추천 글이 아니며 투자에 책임은 본인에게 있음을 알려드립니다 -

 

 

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백테스트 설명 영상